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三大股指午后持续走强创业板指涨超2% 9月开门红机构纷纷看好后市

日期:2019-09-27?|? 作者:本站原创?|? 85 人围观!

	三大股指午后持续走强创业板指涨超2% 9月开门红机构纷纷看好后市

  三大股指午后持续走强,截至发稿,涨%,涨超2%,军工股再度拉升,、、、等纷纷拉升触板,涨停个股近25只。

    半年报中,多名明星经理表示,下半年会积极寻找市场机遇,看好科技股及消费等“核心资产”。

  “下半年将紧密跟踪市场流动性、风险偏好等变量,关注边际上可能存在的积极变化。

”傅鹏博在睿远成长价值混合基金的半年报中写道。

  兴全合润基金经理表示,短期而言,受行业景气回落等因素影响,经济仍有一定压力,但财政政策的持续落地,有利于整体经济的平稳。

目前市场的整体估值仍在历史偏低水平,部分优质的估值在全球范围来看都具有性价比,海外资金的持续流入也反映了对这些优质企业的认可。

  易方达瑞恒基金萧楠表示,随着A股预期修复进入尾声,经济短期的数据波动会被市场过度放大。 同时,环境不断宽松会逐步分散市场的热点。

  “下半年市场走势取决于宽裕的流动性和对企业盈利担忧之间的。 ”长城鼎益基金经理刘彦春认为,权益投资正在变得困难。 所谓的“核心资产”定价中普遍包含了较为乐观的增长预期。

最大的风险在于市场风格快速趋同,部分资产交易拥挤,估值初步泡沫化。

不过,看长远些总是乐观的。   “我们的策略不是去判断市场,而是精选个股。 目前仍然是一个相对不错的精选个股的节点。

”王宗合说。   对于看好的方向,不少基金经理青睐以5G链为代表的科技股,同时看好大消费等“核心资产”。   交银施罗德成长30表示,拥抱的确定性将是“能守善攻”的制胜法宝。

应该看到,5G引领的一轮科技产业新周期、以芯片为代表的大趋势等都越发清晰,历史前进的车轮不可阻挡。 同时,以地产为代表的逆周期蓝筹品种仍然具备配置的价值。

  华泰柏瑞行业领先基金也表示,将继续持有消费板块核心品种。 从中长期角度看,开始关注宏观经济边际改善的潜力。

展望2020年,在5G商用、中美科技脱钩的大背景下,中国科技可能进入新的发展阶段。   “下半年结构布局会继续实践‘农业大年,科技元年’的基本判断。

”银华内需精选基金经理刘辉重点关注四个方向:农业产业链、科技产业链、新能源产业链和消费类公司。

  创金合信消费主题基金表示,在消费终端依然低迷的情况下,大消费行业大概率将是震荡行情,而具有高ROE和优秀现金流的核心资产变得日益稀缺,受到全球资金的追逐。

所以,当下对消费白马龙头不悲观。 同时,非洲猪瘟造成的生猪去产能趋势不可逆,猪周期趋势在未来一两年内都比较确定,下半年,依然坚持消费白马加猪周期的配置。   广发双擎升级基金经理刘格菘表示,A股当前估值偏低,政策环境相对友好,对权益市场的中长期走势保持乐观;行业配置上将沿着核心资产和弹性资产两条主线进行选择。   博时回报灵活配置表示对权益市场看法谨慎乐观,继续看好5G通信、消费电子、半导体、云计算和光伏新能源行业中具备技术和竞争力的龙头企业。 万家行业优选基金也看好科技领域,中长期重点关注科技创新领域,包括企业应用、网络安全、核心半导体、新能源车、医药研发等方向的投资机会。 (中国基金报)     在分化行情中,东吴新产业精选基金今年以来总回报逼近60%,业绩表现抢眼。 该基金经理刘瑞表示,以为代表的价值蓝筹宽基指数是难得的会给投资者带来中长期收益的投资品,尽管短期或有波动,但风物长宜放眼量,应坚定布局。

  今年上半年,遵循对A股权益投资价值和周期的积极判断,东吴新产业精选基金始终高运行,尽管市场剧烈波动,但刘瑞“内心无比平静”。

  刘瑞表示,今年上半年,基于对各投资品种收益风险比的动态比较,对组合进行了一定调整使其具有更强进攻性和更高收益风险比,增加了对预期收益30%以上的光伏、寿险和黄金板块的战略性配置,减持了短期快速上涨估值偏高的股和预期收益在15%-20%的股,并基于长期价值投资理念自下而上优选了电动车、廉价航空等个股。

  数据显示,东吴新产业精选基金上半年净值增长了%,同期业绩比较基准为%。 进入三季度,该再度强势上涨,截至8月29日,该基金今年以来总回报高达57%。

  站在当前时点看,刘瑞认为,决定未来三五年A股中长期收益率的因素是估值。

从估值水平看,以上证50为代表的价值蓝筹指数当前的估值水平实际上低于2014年初的水平。

  刘瑞解释说,投资的核心本质是机会成本的比较,在风险溢价水平较稳定的情况下,决定了权益资产的中长期收益率水平。 刚兑的打破,对于系统性提升权益资产中长期估值中枢十分有益。

  刘瑞坚定地认为,纵使短期有波动,以上证50为代表的价值蓝筹宽基指数是难得的会给投资者带来中长期收益的投资品。   具体而言,刘瑞表示要关注三个核心问题:一是行业未来5-10年的增长空间有多大,二是行业中期3-5年的成长速度有多高,三是行业的竞争格局如何。 在刘瑞看来,前两个问题分别解决了产业长期增长天花板和中期产业生命周期投资时机选择的问题,归纳在一起可以解决产业可持续成长性的问题,而竞争格局要解决回报率的问题。 若要获取长期可持续的较高回报率,所投产业必须具备合适的可持续成长性和较高投资回报率两个特征,缺一不可。

  正是基于对长期价值的判断,刘瑞对当前市场关心的“交易拥挤”问题不以为然。

在他看来,从“机构超配、交易拥挤”到“股价大幅波动下跌”这个逻辑链条的推导并不严密,除非是机构短期集中涌入某类产品导致短期泡沫化,或者是投资品基本面被证伪或不及预期。 如果不是上述两种情况,仅仅简单地因为“机构超配、交易拥挤”就认为“股价大幅波动下跌”,反而会面临由于基本面不断超预期向上而踏空的风险。  (上海证券报)  (云水)。


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